一汽轿车研究报告
研究员 : 吴晓飞,石金漫 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-09-04
目标价 11元,首次覆盖给予“增持”评级。2019年 8月 31日,公司公告资产重组交易报告书(草案),其中资产置换及发行股份的环节中,计划向一汽股份发行 29.7亿股,发行价格为 6....
研究员 : Tianlong Zou,Nora Min 机构: 瑞银证券有限责任公司 日期: 2016-09-05
H1 loss at Rmb830m.
FAW Car reported H116 revenue of Rmb8.4...
研究员 : 王炎学 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2016-10-19
投资要点:
首次覆盖给予“增持”评级。市场对一汽集团整体上市的预期已经非常低了,后续随着央企改革和混改的推进(中国联通...
研究员 : 王冠桥 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2016-10-31
投资要点
事件:公司公告三季报,1-9月公司实现营收150.0亿元,同比减少21.6%;投资收益为2.3亿元,同比增长...
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-02-04
事件:
公司公布2016年度业绩预告,预计亏损9.45-9.70亿元,其中Q4单季亏损为2.3-2.6亿,我们认为Q4...
研究员 : 高翔 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-02-09
投资要点
推荐逻辑:2016Q3公司新车型强势上线,马自达CX-4及新款阿特兹爬坡初期已带动三季度单季业绩反转,201...
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-02-15
公司是集团旗下核心整车上市平台,16年出售红旗资产、废旧生产线清理完毕,公司已度过最坏时期。2017随着自主新车型SUV上市,公司销量有望实现新高。预计17年EPS为0.63元,对应17...
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-03-10
事件:
3月9日,奔腾品牌进军A0级SUV市场的全新重量级车型X40上市,我们对其进行终端调研。从铺货情况来看,北方货...
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-04-05
公司公布16年年报,全年实现营收227.1亿,同比减少14.8%;亏损达9.54亿。其中Q4亏损2.39亿,主要系计提存货跌价准备2.25亿所致。公司16年业绩整体承压,但基本面有两点积...
研究员 : 彭勇 机构: 中银国际证券有限责任公司 日期: 2017-04-13
公司发布2017年1季度业绩预告:预计归属于上市公司股东的净利润为13,000万元-19,000万元,实现扭亏为盈;基本每股收益约0.08元至0.12元,高于我们预期。双明星产品CX-4...
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-04-14
公司公布Q1 业绩预告,实现归母净利润1.3-1.9 亿超市场预期,去年同期-4.2 亿,印证此前反转逻辑。主要系收入端马自达车型热销(3.2 万辆,+136.9%) 带来盈利提升和费用...
研究员 : 高翔 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-05-03
事件:公司发布2017年一季报,2017年一季度实现营业收入70.7亿元(+65.7%),实现归母净利润1.6亿元(+138.2%),实现扣非后归母净利润1.5亿元,同比增长(+135....
研究员 : 汪刘胜,唐楠,彭琪 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2017-05-04
公司公布一季报,实现营收70.7亿,同比增加65.7%;归母净利润1.62亿,去年同期亏损4.23亿,印证此前反转逻辑。毛利率为25.5%,较同期提升11.7pp,主要系销量火爆带来产能...
研究员 : 朱朋,彭勇,魏敏 机构: 中银国际证券有限责任公司 日期: 2017-09-01
公司发布2017年半年报,上半年实现营业收入134.0亿元,同比增长57.8%;归属于母公司所有者的净利润为2.7亿元,上年同期亏损8.3亿元;基本每股收益为0.17元,略低于我们预期。...
研究员 : 朱朋,彭勇,魏敏 机构: 中银国际证券有限责任公司 日期: 2017-09-29
事件:
中国第一汽车集团公司党委书记、董事长徐留平到任不足两个月,整个一汽集团一直处于高频的改革调整中,对一汽现有组织...
